Startup de veículos autônomos da China, WeRide, se prepara para um IPO nos EUA

WeRide, uma empresa chinesa de veículos autônomos, está oficialmente se preparando para uma estreia pública nos EUA, mais de um ano depois que a China começou a flexibilizar sua efetiva proibição de IPOs estrangeiros.

A WeRide registrou 1 bilhão de American Depository Receipts (ADRs) a um preço máximo de $0.05, com a oferta total chegando a $50 milhões, conforme um arquivamento na sexta-feira com a Comissão de Valores Mobiliários e Câmbio dos EUA.

ADRs representam ações de uma empresa estrangeira negociadas em bolsas de valores dos EUA, e oferecê-las é uma forte indicação de que a WeRide está pronta para um IPO nos EUA.

O arquivamento vem após a Bloomberg reportar que a WeRide está buscando até $400 milhões em seu IPO e oferta privada, citando fontes familiarizadas com o assunto. Cerca de $100 milhões viriam do IPO e cerca de $200 a $300 milhões na oferta privada. Se as fontes da Bloomberg estiverem corretas, isso significa que os $50 milhões de ADRs podem representar uma parte do IPO, ou a WeRide poderia emitir mais ações em uma data posterior.

A WeRide não respondeu a tempo para comentar.

Se e quando a WeRide se tornar pública, este será o maior IPO de uma empresa chinesa no mercado de ações dos EUA desde que a startup de veículos elétricos de luxo da Geely, Zeekr, começou a vender ações na Bolsa de Nova York em maio. As ações da Zeekr caíram 48% desde sua estreia.

A WeRide arquivou inicialmente confidencialmente para se tornar pública nos EUA em março de 2023. A empresa de veículos autônomos levantou um total de $1,39 bilhão em uma avaliação de $5,11 bilhões, de acordo com dados da PitchBook. Mas a WeRide não levantou uma rodada privada desde 2022, e os investidores de capital de risco se afastaram de fazer grandes investimentos em empresas de veículos autônomos com um longo caminho para a lucratividade. Se a WeRide espera escalar e se manter competitiva, ela precisará acessar os mercados públicos.

A empresa possui licenças para operar de forma autônoma na China, nos Emirados Árabes Unidos e em Singapura. Também possui licenças para testes com motorista e sem motorista na Califórnia, e está testando ativamente em San Jose. Além de uma operação de robotáxi publicamente acessível, a WeRide está trabalhando em um robôbus sem motorista, um robôvan (para entrega de mercadorias) e um robô varredor. A empresa também oferece sistemas avançados de assistência ao motorista e planeja vendê-los para OEMs.

A receita da WeRide nos primeiros seis meses de 2024 foi de $20,7 milhões, o que é menor do que a receita do primeiro semestre de 2023 de cerca de $25,5 milhões, de acordo com um arquivamento regulatório. Isso em um prejuízo de $121,3 milhões para o primeiro semestre de 2024 e de $100,9 milhões no primeiro semestre de 2023.

A WeRide não é a única empresa de veículos autônomos chinesa que está tentando a sorte nos mercados dos EUA. A Pony.ai, uma de suas principais concorrentes, também está supostamente se preparando para um IPO nos EUA novamente, depois que seus esforços anteriores fracassaram em 2021. A Pony estava mirando uma estreia pública em uma avaliação de $12 bilhões por meio de uma fusão de SPAC, mas colocou em espera enquanto lutava para obter garantias de Pequim de que não se tornaria alvo de uma repressão contra empresas chinesas que se tornam públicas em bolsas estrangeiras.